太阳能企业以不公平贷款为由,状告西班牙银行

  • 2016年11月23日
  • 作者: Tom Kenning

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  • 翻译: Yi Wang

    Yi Wang

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在所有与可再生能源相关的案件中,西班牙最高法院做出了两次判决,均为投资方胜诉。图片来源:Anpier

在所有与可再生能源相关的案件中,西班牙最高法院做出了两次判决,均为投资方胜诉。图片来源:Anpier

西班牙的可再生能源公司日前控诉相关银行,称其自经济危机以来对企业传递了关于复杂的金融产品的误导性信息。

位于巴塞罗那的律所Jausas分析了2008年至2013年间约30家太阳能企业的借款产品,其中涉及被称为利率互换(利率掉期交易,IRS)或利率上下限期权(Collar)的金融衍生产品。该律所发现,在所有案件中,银行均以高于市场价格的价格出售IRS产品。同样的状况也发生在30家风能企业和140家其他中小型企业身上。

Jausas律所合伙人Jordi Ruiz de Villa表示,这种行为是“对法律的公然无视”。

到目前为止,在所有与可再生能源相关的案件中,西班牙最高法院做出了两次判决,均为投资方胜诉。在20个由地方法院判决的可再生能源公司相关案件中,14个案件也获得了相同的结果。

由于最高法院的判决结果公布时间不长,Jordi Ruiz de Villa先生预计类似的判决数量将会出现大幅增加。

在IRS相关案件中代表多家太阳能索赔企业的西班牙可再生能源专门法律公司Holtrop旗下律师Helena Badger向PV-Tech表示,相关控诉是基于银行未能向投资商提供关于风险的足够信息,和这些金融产品的全面复杂性。

同时,负责保证自由竞争的公共机构,国家市场与竞争委员会,在处理一个主流风能企业的投诉(VAPAT, S.L.U)后,已经就在多个市场上提供如IRS等产品的事情,针对四家大型银行发起了重大调查。所设计银行包括:萨瓦德尔银行(Sabadell)、桑坦德银行(Santander)、西班牙对外银行(BBVA)和凯克萨银行(Caixabank)。

Badger女士补充道,在2015年,上诉法庭判决了782个此类合约案件,其中82%为上诉方获胜。

快速融资是必要条件

Badger女士表示,由于西班牙的优惠政策,能源商投资可再生能源时可获得激励。企业可凭借其所销售的能源来获得较高的市场价格,从而鼓励企业进行投资。但是,获得较高的上网电价补贴,需要在2008年9月30日截止日期前实现项目建成并联网运行。

Badger女士表示:“这个日期十分重要,因为与经济危机发生的时间相吻合。”

除了上文提到的项目截止日期,当时西班牙的利率仍旧很高,这就意味着需要为旗下太阳能项目迅速找到融资的能源商就较为容易接受银行的不公平条件。

银行方面表示,利率出现增长,因此能源商需要所谓的“低于利率波动的保险”。银行接下来向能源商提供如IRS等复杂的金融产品,即能源商所签署的合同。

“企业签署了相关产品合约,但后来意识到利率却只是在不停的下跌。” Badger女士表示,“企业被要求偿付较高的利息,整个产品并没有起到一个保险的作用;产品更像是规定了一个无论市场环境如何,能源商都需支付的最低利率。”

最高法院认为案件双方之间存在典型的利益冲突,因为如果银行能够挣钱,就需要客户遭受损失,Badger女士补充道。这一利益冲突由于双方之间的信息不对称而加剧。四大主要银行同时由于向可再生能源商提供互换产品而接受调查;他们在能源商面临获得融资的时间压力下,所提供的合约条款大体相同。

小型企业更易获胜

小型企业更容易在诉讼中获得胜利,而那些年营业额在2000万欧元以上的大型企业则被认为拥有足够强大的咨询顾问团队,以全面理解复杂的金融产品,如利率互换等。

Holtrop仅在四个月前开始IRS案件的调查,目前作为代表起诉BBVA。该公司此前曾代表超过3400家能源商对上网电价补贴的追溯性削减提请法律诉讼(点击查看PV-Tech此前相关报道),这些企业中有很多都在其融资组合中有利率互换产品。因此,很多企业正考虑采取法律行动,但是,仍有企业由于此前的惩罚性削减而无法提起金融诉讼。

西班牙太阳能协会(UNEF)总经理José Donoso向PV-Tech表示,考虑到直至目前为止,西班牙境内的各级法庭均给出企业胜诉的判决,协会“相信”大多数上诉企业将会赢得诉讼。

(责任编辑:Yi Wang)

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