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技术壁垒终将随时间流逝而减弱，但规模、品牌和渠道将随着时间流逝而加强，直至永久锁定胜局。
关于隆基(SH:601012)新电池技术的风声，长期以来，一直是市场焦点。那么，隆基可以靠这种新电池技术，重回光伏霸主之位吗？
这种可能性不能排除，但可能性极小。
理由如下：
一是，隆基的新电池技术（HPBC）对效率的提升幅度很小，更多的是一种小幅改善，远不足以颠覆现有利益格局。同时，其经济性到底如何，还需要观察。
HJT对效率有所提升，一直被视为行业的未来，但后来发现其经济性就不行，真正大规模替代现有产能，还有一段长路要走。
一个行业越往后发展，其技术就越难于出现重大改进。这个规律在大多数行业都是适用的。
光伏是一个新兴行业，未来可拓展的技术空间还有很大，但也必须清醒看到，新技术拓展的速度会大大减缓。
同时，新技术研发出来后，如何经济性地替代现有产能，也需要全产业链协同发展，会是一个漫长的过程。
总体而言，研发出一个谁都不知道的黑科技，然后立即甩对手几条街这种简单模式，已经不大可能再现。
二是，新技术终归会被扩散。越是集中在几个核心工程师手中的技术，就越是容易被扩散。即使别人不来挖人挖技术，别人也是有研发实力的。不可能再有那种别人看都看不懂的黑科技。
更多的是：看一眼就怀孕。大家的技术底子（人才、设备、机制、研发进度）都差不多，互相之间已经很难再大幅甩开，这就是事实，不接受不行。
长期来说，技术壁垒的难度一定会随着时间的流逝而减弱。时间越长而越能加强的的，是品牌壁垒和渠道壁垒。
光伏的利润大头，最终一定会属于品牌和渠道的拥有者。而不是属于产业链中的某个技术大牛。
就像汽车的利润大头，是属于BBA等，而不是上游中变速箱大牛或自动驾驶的大牛或其他某大牛；空调的利润大头属于格力美的，而不是什么铜管或压缩机制冷剂大牛。
手机的利润大头，是属于苹果华为小米oppo等，虽然当前会被芯片卡去相当一部分，但绝对不是大头。同时长期来说，芯片技术一定会被普及扩散，利润终究会留在品牌和渠道。
BTW：从这个意义上来看，芯片并不是一个好赛道，因为它永远无法to C。
通威(SH:600438)目前也没有to C。但通威的极大精明之处在于，当前阶段，就牢牢抓住硅料这只现金大奶牛，同时，又及时开始布局组件，建设自己渠道和品牌。
当将来某一天（5-10年之后了），硅料环节不再暴利时，通威依然还拥有渠道和品牌。而且，当前其他组件玩家的渠道和品牌优势，还远没有强大到通威已经无法追赶的地步。
通威对组件和整个光伏产业链，有着非常深刻的理解和布局。但当前市场完全盲视了通威这一点，只把它当做一个普通的硅料企业，是靠周期顶点赚几年钱的暴发户而已。
将来，随着通威在组件的布局进度越深越快，市场看法一定会随之改变，再往后，一定会存在某个瞬间，市场会彻底把通威当成组件企业来估值。
当前通威的组件进度：
8月，大量招聘组件工作人员、派驻国外的销售经理。
8月底，中标华润3GW组件，当日，通威和隆基各100亿资金进出。天合跌15点。
9月2日，东方日升副总裁邱新加盟通威。
9月6日，通威大量订购奥特维的组件设备。
9月22日，通威股份公告，将在盐城市投资建设年产25 GW高效光伏组件制造基地项目，预计固定资产投资约40亿元。
以上这些进军组件的组合拳，凌厉而速度极快。
接下来，通威在世界各国陆续成立销售子公司，甚至收购某组件企业，或者继续有其他组件销售大牛加盟通威，诸如此类的消息传来，将毫不稀奇。
总结论：在绝大多数制造业，都适用以下的竞争演化规律——当技术壁垒存在时，就要及时利用技术壁垒，尽快建立起其他的壁垒，如规模优势、品牌和渠道壁垒。
根本原因是：技术壁垒终将随时间流逝而减弱，但规模、品牌和渠道将随着时间流逝而加强，直至永久锁定胜局。
通威正在全力以赴建设自己的规模优势，并已经全面开始建设自己的渠道和品牌。这样的战略，能使通威成为光伏的终极王者吗？
(责任编辑：奚霞)
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